Dow и S&P 500 демонстрируют скромное возвращение
Фондовые индексы США в среду немного восстановились после худшей распродажи индекса S&P 500 примерно за четыре месяца после того, как рост доходности облигаций напугал инвесторов, уже готовящихся к запланированному сворачиванию политики легких денег Федеральной резервной системой по мере восстановления экономики.
Как работали фондовые индексы?
Индекс Dow Jones Industrial Average DJIA + 0,25% вырос на 0,3% до 34 390,72 пункта, прирост на 90,73 пункта, но ниже максимума сессии.
S&P 500 SPX, + 0,19% прибавил 0,2%, закрывшись на отметке 4 359,46, поднявшись на 6,83 пункта.
Индекс Nasdaq Composite Index COMP, + 0,33%, упал на 34,24 пункта, или 0,2%, завершившись на уровне 14 512,44 пункта.
Во вторник индекс Dow упал на 569 пунктов, или 1,63%, до 34 300, а S&P 500 упал на 90 пунктов, или 2,04%, до 4353, что стало его худшим дневным падением в процентах с 12 мая, согласно данным Dow Jones Market Data. Nasdaq Composite упал на 423 пункта, или 2,83%, до 14547.
Читайте: Только 47 акций в S&P 500 упали за последний год — Уолл-стрит прогнозирует, что они вырастут до 54% через 12 месяцев.
Что двигало рынком?
В среду произошло небольшое повышение двух основных фондовых индексов, несмотря на то, что эталонная доходность казначейских облигаций США росла седьмой день подряд, в результате чего доходность 10-летних казначейских облигаций TMUBMUSD10Y составила 1,587% около 1,54%.
Доходность начала расти на прошлой неделе после заседания Федеральной резервной системы, которое показало, что центральный банк готов начать отказываться от своей политики адаптации, введенной для того, чтобы помочь экономике справиться с пандемией.
Растущая доходность подтолкнула некоторых инвесторов нажать кнопку продажи на этой неделе, особенно в отношении технологий, чувствительных к процентным ставкам, и других компаний, связанных с ростом, хотя компании, ориентированные на экономический цикл, также понесли убытки.
Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил в среду, что высокая инфляция и дефицит в США могут сохраниться в начале 2022 года, но он ожидает, что ценовое давление снизится по мере ослабления узких мест в цепочке поставок. Во вторник Пауэлл заявил, что некоторые проблемы со стороны предложения, вызвавшие всплеск инфляции, «усугубились».
Председатель ФРС Пауэлл начал характеризовать инфляцию как «более высокую, чем ожидалось, и, вероятно, менее преходящую, чем предполагалось изначально», — сказал Джо Куинлан, глава рыночной стратегии Merrill and Bank of America Private Bank по информационным технологиям, в телефонном интервью в среду.
«Вопрос не в том, когда ФРС начнет сокращаться. Это уже учтено. Но сделаем ли мы еще больше повышения ставок в 2022 году? » — сказал Куинлан. «Это то, что рынки пытаются понять».
Вместо того, чтобы беспокоиться о том, что ФРС может слишком быстро повысить процентные ставки и остановить восстановление экономики, как опасаются некоторые другие, Куинлан сказал, что больший риск может быть слишком медленным, особенно если инфляция останется высокой.
«Самая большая проблема заключается в том, что мы не увидели свет в конце туннеля на эти узкие места в цепочке поставок», — сказал Куинлан, добавив, что, когда квартальная отчетность о корпоративных доходах начнется примерно через две недели, «прогноз прибыли будет все о узких местах, узких местах ».
Другие инвесторы и аналитики считают, что растущее ценовое давление можно было бы достаточно сдержать.
«Мы ожидаем, что базовая инфляция в США будет в среднем значительно выше в течение следующего десятилетия, чем за последнее десятилетие», — написал Джон Хиггинс, главный экономист по рынкам Capital Economics в исследовательской статье в среду. «Тем не менее, мы не думаем, что отсюда он резко вырастет или совпадет с гораздо более слабым экономическим ростом или ужесточением денежно-кредитной политики», — писали экономисты.
«Таким образом, на наш взгляд, рынки не будут колебаться, как это было в некоторые периоды высокой инфляции в прошлом», — сказал он.
В то время как инвесторы выглядели готовыми купить несколько упавших акций в среду, они по-прежнему насторожены, поскольку демократы и республиканцы зашли в тупик из-за пакета финансирования, необходимого для предотвращения закрытия правительства.
По оценкам Бюджетного управления Конгресса США, без каких-либо действий по повышению лимита долга США, у США, скорее всего, закончатся деньги к концу октября или началу ноября, что немного дальше, чем оценка министра финансов США Джанет Йеллен от 18 октября.
Читайте: Что произойдет, если США объявят дефолт по своему долгу?
Демократы в Сенате готовят законопроект о временном финансировании, чтобы предотвратить остановку работы правительства, но без положения об увеличении лимита федерального долга. Законопроект продлит финансирование до 3 декабря.
Демократы в Палате представителей по-прежнему разделились во мнениях относительно прогресса двухпартийного законопроекта об инфраструктуре, принятого ранее Сенатом, и более крупного пакета налогов и социальных расходов, который охватывает большую часть экономической повестки дня Джо Байдена.
Что касается данных, то незавершенные продажи домов в США выросли в августе на 8,1% по сравнению с июлем, сообщила в среду Национальная ассоциация риэлторов, что намного превышает ожидания. Экономисты, опрошенные MarketWatch, прогнозировали увеличение незавершенных сделок по продаже жилья на 0,4% в августе.
Какие компании были в центре внимания?
Доллар Tree Inc. DLTR, + 0,45%, в среду взлетел на 16,5% после
Дисконтный ритейлер объявил, что будет тестировать более дорогие товары в своих магазинах Dollar Tree и Dollar Tree Plus.
Акции Tesla Inc. TSLA, + 3,43%, выросли на 0,5% в среду после того, как аналитики Уолл-стрит на этой неделе заявили, что ожидают, что компания сообщит о поставках в третьем квартале в следующие несколько дней, которые все еще, вероятно, почувствуют давление из-за продолжающейся нехватки микросхем.
Акции Micron Technology Inc. MU, -0,69% упали на 2% после разочаровывающего прогноза прибыли производителя микросхем во вторник.
Акции Lucid Group Inc. LCID, + 4,26% выросли на 7,1% после того, как производитель электромобилей во вторник продемонстрировал свои первые автомобили, заявив, что будет поставлять их покупателям в конце следующего месяца.
Акции Warby Parker Inc. WRBY, -1,80%, подскочили на 36,2% во время своего дебюта в среду, когда компания получила справочную цену в 40 долларов за акцию на Нью-Йоркской фондовой бирже, оценивая производителя очков почти в 5 миллиардов долларов.
Как торговались другие активы?
Доходность 10-летних казначейских облигаций составила 1,540% против 1,534% в 15:00. Восточное время во вторник.
Индекс доллара США ICE DXY, измеряющий валюту по отношению к корзине из шести основных конкурентов, вырос на 0,7%.
Фьючерсы на нефть отошли от предыдущего скачка: американский эталон CL00 упал на 0,6% до 74,83 доллара за баррель. Фьючерсы на золото GC00 закрылись около 6-месячного минимума, упав на 0,8% до 1722,90 доллара за унцию.
Что касается европейских акций, то индекс Stoxx Europe 600 SXXP, 0,58%, закрылся с повышением на 0,6% после самого большого процентного снижения с 19 июля. Азиатские акции в основном упали по всем направлениям, индекс Nikkei 225 NIK, + 2,61%, завершился снижением на 2,1%. а китайский индекс CSI 300 000300, -0,37% закрылся снижением на 1%, а индекс Shanghai Composite Index SHCOMP, -0,08% закрылся снижением на 1,8%.